Перспективы банковского обеспечения торгового сотрудничества стран группы БРИКС

Banking ensuring prospects of trade cooperation between BRICS countries

АННОТАЦИЯ В данной статье рассматриваются перспективы банковского обеспечения внешнеэкономической деятельности субъектов хозяйствования путем построения эконометрической модели прогнозирования экспорта и импорта стран БРИКС на 2016-2020 гг. В результате проведенного исследования предложены направления развития банковского бизнеса, а также рекомендации институтам развития торгово-экономических связей.

ABSTRACT The research focuses on the banking ensuring prospects of foreign economic activity of business using econometric model that forecast export and import of BRICS countries. As a result of this research the author suggests the directions for banking development as well as the recommendations for international trade development institutes.

Ключевые слова: эконометрика, международная торговля, макроэкономическое прогнозирование, международные экономические отношения, банковское дело, банки развития, торговое финансирование, международные финансы, БРИКС

Keywords: econometrics, international trade, macroeconomic forecasting, international economic relations, banking, development banks, trade finance, international finance, BRICS

В условиях современной глобальной экономики внешнеторговая деятельность и глубокая интеграция в международные экономические и финансовые отношения являются приоритетными направлениями экономического развития для всех стран-членов группы БРИКС, а увеличение экспортно-импортных операций рассматривается в качестве одного из катализаторов экономического роста, инноваций и развития.

Финансово-кредитные учреждения и экономические агенты в процессе торгового сотрудничества дополняют друг друга: с одной стороны финансово-кредитные учреждения способствуют развитию торговых отношений путем торгового финансирования, льготного кредитования, предоставления гарантий, оказания поддержки экспортерам и импортерам товаров и услуг в выходе на внешние рынки. С другой стороны, компании, осуществляющие внешнеэкономическую деятельность, способствуют развитию банковского бизнеса, созданию новых банковских продуктов. Таким образом, в целях исследования перспективы банковского обеспечения торгового сотрудничества стран группы БРИКС представляется целесообразным построение эконометрической модели прогнозирования экспорта-импорта стран БРИКС.

Рассмотрим подробнее эконометрическую модель экспорта-импорта стран группы БРИКС. Данные международной статистики по странам БРИКС за 1996-2015 гг., которые использовались для построения эконометрической модели, взяты из базы данных Экономической комиссии ООН для Латинской Америки и Карибского бассейна. В таблице 1 приводятся данные по импорту РФ со странами БРИКС. В таблице 2 приводятся данные по экспорту РФ со странами БРИКС.

Таблица 1. Импорт РФ в страны БРИКС 1996-2015, млн. долл. США

Источник: составлено автором по данным Экономической комиссии ООН для Латинской Америки и Карибского бассейна

Таблица 2. Экспорт РФ в страны БРИКС 1996-2015, млн. долл. США

Источник: составлено автором по данным Экономической комиссии ООН для Латинской Америки и Карибского бассейна

Далее построены регрессионные модели, описывающие эту связь. В таблице 3 показаны коэффициенты регрессионного уравнения

где Exp - экспорт соответствующей страны; Imp – импорт соответствующей страны; b₀, b₁ – параметры регрессионного уравнения.

Таблица 3. Зависимость экспорта от импорта РФ
в соответствующую страну БРИКС
Источник: составлено автором в результате эконометрического моделирования

В четвертом столбце таблицы 3 показан коэффициент детерминации, отражающий качество построенной регрессионной зависимости. Наибольший предельный прирост экспорта от импорта наблюдается при торговле с Индией. На 1 млрд. долл. США прироста импорта из Индии, приходится 1,922 млрд. долл. США прироста экспорта. Наименьший предельный прирост наблюдается при торговле с ЮАР.

Основой для построения прогноза являются временные тренды для импорта, построенные на основе уравнения

где Imp – величина импорта в млн. долл. для соответствующей страны; t – время в годах; t2008 – фиктивная переменная, которая принимает значения 0 до 2008 года и 1, начиная с 2008 года. Фиктивная переменная вводится в уравнения, чтобы учесть изменение тренда начиная с 2008 года. В таблице 4 приводятся значения параметров и коэффициента детерминации для уравнения (2).

Таблица 4. Тренды импорта РФ в соответствующую страну БРИКС
Источник: составлено автором в результате эконометрического моделирования

На рис.1-4 построены тренды импорта РФ в соответствующие страны БРИКС, включающие в себя прогноз, полученный в соответствии с (2).

Рисунок 1. Импорт РФ в Бразилию, млрд. долл. США, наблюдения и прогноз
Источник: составлено автором в результате эконометрического моделирования

Рисунок 2. Импорт РФ в Китай, млрд. долл. США, наблюдения и прогноз
Источник: составлено автором в результате эконометрического моделирования

Рисунок 3. Импорт РФ в Индию, млрд. долл. США, наблюдения и прогноз
Источник: составлено автором в результате эконометрического моделирования

Рисунок 4. Импорт РФ в ЮАР, млрд. долл. США, наблюдения и прогноз
Источник: составлено автором в результате эконометрического моделирования

Полученные прогнозные значения импорта использованы для расчета прогнозных значений экспорта в соответствии с (1). Рассчитанные значения прогнозов по импорту в соответствии с (2) и экспорту в соответствии с (1) включены в таблицу 5.

Таблица 5. Прогноз экспорта и импорта РФ на 2016-2020 гг., млн. долл. США

Источник: составлено автором в результате эконометрического моделирования

В результате проведенного исследования представляется возможным сделать вывод, что товаропотоки в 2016-2020 гг. России с Китаем, Индией и Южной Африкой будут расти, а с Бразилией снижаться. Прогнозные значения приведены в таблице 5. Таким образом, имеются перспективы развития банковского бизнеса и расширения продуктовой линейки и услуг, развитие корреспондентских отношений для финансово-кредитных институтов, обслуживающих внешнеэкономическую деятельность экономических агентов стран группы БРИКС, однако могут потребоваться дополнительные источники капитала для банковского обеспечения торговых отношений. При этом институтам развития торгово-экономических связей России и Бразилии стоит обратить внимание на усиление торговых отношений путем использования как финансовых, так и нефинансовых инструментов.

Список использованных источников:

1. Dougherty C. Introduction to Econometrics, 4th edition, Oxford University Press, 2011

2. The Economic Commission for Latin America and the Caribbean URL http://www.cepal.org/